📌골드만삭스 컨퍼런스 분위기와 중요성

 

📌 컨퍼런스 분위기와 중요성

• 전통적인 금융·기술 컨퍼런스지만, 최고 기술 기업 경영진이 직접 발표하고 패널에 참여.

• 실적 시즌(2분기 발표) 직후이면서 내년 예산 시즌 직전이라, 향후 전략과 산업 방향성을 듣기에 적기.

• 은퇴한 GS 애널리스트 카쉬 랭건 덕분에 새로운 주식 아이디어도 계속 언급됨.

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🚀 AI 관련 논의

• AI 성장세는 여전히 폭발적. “정점”이라는 회의론에도 불구하고 컨퍼런스 내 대화에서는 감속 조짐이 안 보였음.

• OpenAI CFO 사라 프리어:

  • “올해 매출이 3배 이상 성장 → 40억 달러 → 130억 달러”

  • “완전히 새로운 AI 시대를 정의하는 속도”

• CoreWeave CEO 마이클 인트레이터:

  • “수요의 깊이·규모·폭이 압도적”

  • OpenAI와의 119억 달러 계약 → 5월에 40억 달러 추가 확대 → 또 다른 확장 가능성 높음.

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🔎 기업별 시사점

• CoreWeave

  • AI 컴퓨팅 인프라에서 핵심 역할.

  • 단점: 부채 의존 모델 → 시장에서 우려 지속.

  • 단기적으로는 핫 트레이드 가능성.

• Palantir vs Salesforce

  • 정부 계약 시장에서 격돌.

  • Salesforce CEO 마크 베니오프: 팔란티어를 “세계 8대 불가사의”라며 “가격은 너무 비싸다”는 농담 섞인 비판.

• AT&T CEO 존 스탠키

  • 소비자 지출은 여전히 공격적.

  • 다만 일부 소비재 부문에서 비용 상승 → 압박감 존재.

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📉 거시경제 전망

• Fed 금리 인하 가능성: 2025년 말부터 시작, 2026년 상반기 경기 부양 목적.

• 노동시장: 부정적 평가 다수 → 실업률 상승 리스크.

• 골드만삭스 수석 이코노미스트 얀 하지우스:

  • “미국 경제는 정체 속도에 있음”

  • “더 급격한 경기 침체 위험 구간”

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💡 투자자에게 의미

1. AI는 여전히 최강 스토리 – OpenAI, CoreWeave, 관련 인프라 기업이 핵심 수혜.

2. 팔란티어·세일즈포스 – 정부·엔터프라이즈 시장에서 경쟁 구도 심화.

3. 거시경제 – Fed의 금리 인하 기대가 주가에 반영될 수 있으나, 노동시장 리스크가 변수.

4. 단기 트레이드 – CoreWeave, 일부 클라우드/AI 기업이 단기 모멘텀 강할 수 있음.